2月21日，笛東設計發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書（注冊稿）》，公司擬發(fā)行人民幣普通股不超過1000萬股，擬募資4.02億元，扣除發(fā)行費用后用于設計及研發(fā)中心建設項目及信息化建設項目。

　　笛東設計是一家綜合性景觀設計企業(yè)，主營業(yè)務主要分為園林景觀設計及規(guī)劃設計。公司業(yè)務類型包括住宅景觀設計、市政景觀設計、商業(yè)辦公景觀設計、文化旅游景觀設計、規(guī)劃設計等。公司總部位于北京，已在上海、深圳、成都等城市設立分支機構(gòu)，擁有八百多位專業(yè)設計人員，已搭建覆蓋全國市場、多點布局的專業(yè)服務網(wǎng)絡體系。

　　招股書（注冊稿）顯示，報告期內(nèi)（2018年至2020年及2021年1-6月）公司營業(yè)收入分別為21491.56萬元、25116.99、30431.22萬元和15835.81萬元，凈利潤分別為4071.03萬元、4773.88萬元、6039.36萬元和2717.37萬元，主營業(yè)務毛利率分別為42.04%、41.41%、42.42%和41.49%，

　　報告期內(nèi)，住宅景觀設計、商業(yè)辦公景觀設計及市政景觀設計為公司最主要的收入來源，其他設計業(yè)務包括文化旅游景觀設計、規(guī)劃設計業(yè)務等。公司主營業(yè)務收入構(gòu)成情況如下：

　　公司自2018年完成全國化設計服務網(wǎng)絡布局，并將大型房地產(chǎn)商、政府機構(gòu)等客戶作為公司重點服務的戰(zhàn)略客戶，隨著公司品牌知名度的上升，公司整體客戶質(zhì)量不斷上升。這一時期，公司逐步與國內(nèi)眾多大中型房地產(chǎn)商形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，在全國范圍內(nèi)為其提供景觀設計服務。根據(jù)克而瑞研究中心發(fā)布的2020年中國房地產(chǎn)企業(yè)銷售榜，公司2020年來自全國銷售額排名前二十名的房地產(chǎn)商的收入占總收入比例超過40%，占比較高。

　　目前，公司所處的園林景觀設計及規(guī)劃設計行業(yè)，受益于新型城鎮(zhèn)化建設和國民經(jīng)濟的發(fā)展，市場地位逐步提升，市場空間持續(xù)擴大。行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，集中度較低，市場份額均不高，呈現(xiàn)較為典型的“大行業(yè)、小企業(yè)”的行業(yè)格局。同時，行業(yè)準入門檻低，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標準，從業(yè)企業(yè)設計實力良莠不齊，同質(zhì)化嚴重。

　　笛東設計在業(yè)務開展中注重技術(shù)創(chuàng)新，已建立“設計－研究－設計”的創(chuàng)新循環(huán)驅(qū)動發(fā)展的研發(fā)體系，充分結(jié)合景觀設計業(yè)務領(lǐng)域的前沿經(jīng)驗進行總結(jié)性及前瞻性的研發(fā)。截至報告期末，公司在職員工941名，其中設計研發(fā)人員832人，占比88.42%。公司在職員工中本科及以上學歷員工占比約為93.41%，在同行業(yè)可比公司中處于較高水平。目前，公司研發(fā)項目主要分為景觀設計應用型技術(shù)、景觀設計產(chǎn)品標準化設計體系及行業(yè)前沿理論課題研究三類，產(chǎn)生的研發(fā)成果直接運用到設計業(yè)務實踐中，旨在提高公司創(chuàng)意設計能力。

　　報告期各期，公司研發(fā)費用分別為666.61萬元、850.71萬元、1090.52萬元和562.81萬元，占營業(yè)收入比例分別為3.10%、3.39%、3.58%、3.55%?；谘邪l(fā)成果與業(yè)務實踐的雙向驅(qū)動，截至招股說明書簽署日，公司擁有14項實用新型專利，1項外觀設計專利，22項計算機軟件著作權(quán)及2項作品著作權(quán)，均積極為公司創(chuàng)意設計工作賦能。

　　笛東設計表示，本次募集資金均投入于公司現(xiàn)有主要業(yè)務的開拓、信息系統(tǒng)的建設、現(xiàn)有信息化系統(tǒng)的升級、研發(fā)中心的建設、先進研發(fā)設備的購置、辦公場所的增加、辦公設備及辦公軟件的增加等領(lǐng)域，旨在提高人員利用效率，降低人員成本，實現(xiàn)公司設計資源的遠程互享，提高效率，推動從業(yè)務端到管理端的全面整合，提高信息的有效性和真實性，進而提高企業(yè)核心競爭力和決策的科學性，增強公司綜合服務能力，保證企業(yè)在核心技術(shù)、相關(guān)技術(shù)和未來技術(shù)等方面都能位居同行業(yè)領(lǐng)先地位，提高企業(yè)市場競爭力，保持公司持續(xù)發(fā)展。

　　此外，笛東設計提示投資者應考慮以下風險因素：人力資源管理的風險、房地產(chǎn)調(diào)控政策及房地產(chǎn)行業(yè)景氣度下降引致的風險、設計創(chuàng)意能力不足的風險、公司經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務風險以及募集資金運用可能面臨政策變化、宏觀環(huán)境、技術(shù)進步、市場供求等諸多不確定因素。